Telset.id – Tower Semiconductor mengumumkan ekspansi besar-besaran senilai hingga USD3 miliar atau sekitar Rp48 triliun untuk mengembangkan operasi fotonik silikon, silikon germanium, dan pengemasan canggih di Jepang. Langkah ini menjadi investasi terbesar dalam sejarah perusahaan dan didukung penuh oleh Kementerian Ekonomi, Perdagangan, dan Industri Jepang (METI).
Produsen semikonduktor khusus asal Israel ini mengumumkan rencana ekspansi jalur ganda (dual-track) yang mencakup revitalisasi pabrik Arai yang sebelumnya ditutup serta pembangunan pabrik baru di Prefektur Toyama. Bersamaan dengan pengumuman tersebut, Tower juga merevisi target bisnis 2028 menjadi sekitar USD3,6 miliar pendapatan dan USD1,2 miliar laba bersih.
Target ambisius itu sepenuhnya bergantung pada jalur pertama dari rencana ekspansi, yaitu menghidupkan kembali pabrik Arai yang diwarisi dari Panasonic dan memaksimalkan operasi pabrik 300mm yang sudah berjalan di Uozu, Prefektur Toyama.
Dua Jalur Ekspansi Tower Semiconductor
Jalur pertama mengubah fasilitas Arai yang sebelumnya ditutup, yang kini ditetapkan sebagai Fab 6, menjadi pabrik fotonik silikon 300mm dan fasilitas pengemasan optik canggih. Sementara itu, jalur ini juga memperluas produksi di Fab 7 di Uozu. Kesiapan produksi penuh diperkirakan tercapai pada kuartal keempat tahun 2027.
Pabrik Arai menghentikan operasinya pada Juli 2022 karena secara eksklusif melayani Nuvoton Technology Corporation Japan (NTCJ) dan bukan pelanggan foundry Tower. Hal ini membuat cangkang pabrik yang masih utuh itu menganggur selama empat tahun.
Jalur kedua mencakup pembangunan pabrik 300mm baru di samping Fab 7. Tower menyatakan pabrik baru ini akan memberikan peningkatan kapasitas fotonik silikon dan silikon germanium secara berlipat ganda serta akan mulai memberikan kontribusi signifikan pada 2029. Namun, perusahaan belum menandatangani perjanjian definitif untuk jalur ini dan tidak ada target 2028 yang bergantung padanya.
Restrukturisasi usaha patungan TPSCo yang diumumkan pada Maret 2026 menjadi kunci dari semua rencana ini. Tower memasuki Jepang pada 2014 dengan membeli 51% dari operasi manufaktur semikonduktor tiga pabrik milik Panasonic. Panasonic kemudian menjual sisa sahamnya ke Nuvoton pada 2020.
Berdasarkan perjanjian Maret 2026, Tower mengambil alih kepemilikan penuh Fab 7 300mm, sementara NTCJ menyerap operasi 200mm dan membayar Tower sebesar USD25 juta. Proses penutupan dijadwalkan pada 1 April 2027. Kepemilikan tunggal atas Fab 7 menghilangkan struktur usaha patungan yang sebelumnya akan mempersulit investasi senilai USD3 miliar.
CEO Tower Russell Ellwanger membandingkan pendekatan ini dengan pembangunan greenfield dan akuisisi pabrik yang biasanya membutuhkan pengembangan proses, kualifikasi pelanggan, dan stabilisasi keuangan selama bertahun-tahun. Menggunakan kembali bangunan yang tidak aktif di samping pabrik fotonik yang sudah menghasilkan pendapatan adalah alasan mengapa Tower dapat mencapai kesiapan produksi sekitar 18 bulan lebih cepat.
Pertumbuhan Pendapatan Fotonik Silikon
Tower melaporkan pendapatan USD1,566 miliar dan laba bersih USD220 juta untuk tahun 2025, naik dari USD1,436 miliar dan USD208 juta pada 2024. Model bisnis 2028 yang baru lebih dari dua kali lipat pendapatan 2025 dan menyiratkan margin bersih sekitar 33%, dibandingkan dengan sekitar 14% saat ini.
Dibandingkan dengan model 2028 sebelumnya yang menargetkan USD2,8 miliar pendapatan dan USD750 juta laba bersih, target baru ini menambahkan 29% pada pendapatan dan 60% pada laba bersih. Pendapatan fotonik silikon menjadi pendorong utama pertumbuhan ini.
Ellwanger mengatakan kepada analis dalam panggilan pendapatan Q4 2025 bahwa pendapatan fotonik silikon mencapai USD228 juta pada 2025, naik dari USD106 juta pada 2024, dan mencapai tingkat tahunan USD380 juta pada kuartal keempat. Pada Mei, Tower mengungkapkan USD1,3 miliar dalam kontrak pendapatan fotonik silikon untuk 2027 dari pelanggan terbesarnya, didukung oleh USD290 juta pembayaran di muka yang sudah dikumpulkan.
Daftar pelanggan fotonik Tower mencakup Innolight, yang membangun transceiver optik 400G, 800G, dan 1.6T pada platform keluarga PH18 Tower, serta Marvell, yang pada Juni mengumumkan telah mengirimkan lebih dari lima juta IC fotonik koheren yang diproduksi dengan Tower. Perusahaan mengklaim memiliki lebih dari 50 pelanggan fotonik silikon aktif dan memasok kapasitas foundry untuk perangkat 200 Gb/s per saluran yang digunakan dalam transceiver 1.6T.
Baca Juga:
Peringatan ke depan Tower menyebutkan potensi penundaan konstruksi, waktu tunggu peralatan, perizinan, dan perjanjian hibah METI yang “dapat mengakibatkan hilangnya sebagian atau seluruh dana hibah.” Ekspansi margin yang tersirat juga mengasumsikan permintaan AI dan optik pusat data yang berkelanjutan dari sekelompok pelanggan besar yang terkonsentrasi hingga 2028.
Posisi Tower dalam Perlombaan Foundry Fotonik
GlobalFoundries membayar USD453 juta tunai untuk Advanced Micro Foundry Singapura pada November 2025, sebuah kesepakatan yang menurut perusahaan menjadikannya salah satu produsen fotonik silikon terbesar. Sementara itu, platform pengemasan kopaket COUPE TSMC melacak peta jalan interkoneksi optik Nvidia, dengan mesin optik 1.6 Tb/s yang akan hadir di produk 2026.
Tower menempati jalur yang berbeda dari TSMC, sebagai merchant foundry yang melayani puluhan pembuat transceiver dan perancang chip, bukan platform pengemasan yang selaras dengan rencana satu pelanggan. GlobalFoundries bersaing lebih langsung dengan Tower, dan keduanya juga terlibat dalam sengketa paten yang diajukan GlobalFoundries terhadap Tower.
MarketsandMarkets memperkirakan pasar fotonik silikon sebesar USD2,65 miliar pada 2025, tumbuh menjadi USD9,65 miliar pada 2030 dengan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk 29,5%. Permintaan untuk perpindahan data optik di kluster AI mendasari perkiraan tersebut, karena interkoneksi beralih dari tembaga ke cahaya pada kecepatan 800G dan 1.6T.
Dukungan METI untuk Tower bergabung dengan program subsidi Jepang yang telah mengalokasikan hingga ¥1,2 triliun untuk pabrik JASM TSMC di Kumamoto, sekitar ¥536 miliar untuk operasi Micron di Hiroshima, dan sekitar ¥2,9 triliun dalam pendanaan yang direncanakan untuk Rapidus. Penghargaan Tower tampaknya menjadi yang pertama pada skala ini untuk foundry fotonik silikon khusus.
Intel setuju untuk membeli Tower seharga USD5,4 miliar pada 2022, tetapi membatalkan kesepakatan itu pada Agustus 2023 setelah regulator China menolak menyetujuinya, membayar Tower biaya terminasi sebesar USD353 juta. Program Jepang ini merupakan komitmen modal terbesar dalam sejarah Tower, jauh melampaui pengaturan hingga USD300 juta yang dibuatnya dengan Intel pada September 2023 untuk kapasitas 300mm di New Mexico. Tiga tahun setelah hampir menjadi anak perusahaan Intel, Tower kini membangun andalannya sendiri.
Komentar
Belum ada komentar.