Telset.id – Nvidia membantah laporan yang menyebut perusahaan menunda sejumlah transaksi dalam program AI Compute Partnership yang baru diluncurkan. Program yang diperkenalkan awal Juli ini disebut masih berjalan dan terus berkembang karena tingginya permintaan.
Kabar ini muncul setelah The Wall Street Journal melaporkan bahwa Nvidia telah menunda beberapa transaksi dalam skema ‘take or pay’ tersebut, kurang dari dua bulan setelah inisiatif ini diumumkan. Laporan itu juga menyebut beberapa mitra merasa terganggu dengan upaya Nvidia yang mencoba memengaruhi operasional mereka, serta adanya kekhawatiran internal tentang potensi pengawasan antitrust.
“Model bisnis baru yang kami perkenalkan pada bulan Juli yang membuka akses komputasi ke ekosistem AI yang berkembang pesat masih tetap berlaku dan terus berkembang karena tingginya permintaan,” ujar juru bicara Nvidia kepada Tom’s Hardware.
Meski laporan tersebut tidak menyatakan bahwa Nvidia telah mengabaikan program AI Compute Partnership, disebutkan bahwa perusahaan menunda beberapa kesepakatan. Namun, penolakan dari Nvidia mengindikasikan bahwa program ini masih ada dan sedang dalam proses penyesuaian.
Kontrol Penyewa Kapasitas AI
Berdasarkan laporan tersebut, Nvidia disebut mencoba mengontrol bagaimana mitra AI Compute Partnership menyewakan kapasitas mereka. Perusahaan memberi tahu sejumlah penyedia cloud yang berpartisipasi dalam program ini bahwa mereka hanya boleh menyewakan GPU Nvidia kepada pelanggan yang disetujui oleh Nvidia.
Perusahaan juga lebih memilih untuk menyebarkan kapasitas yang tersedia ke beberapa perusahaan AI yang lebih kecil, alih-alih mengizinkan satu pelanggan besar mengambil sebagian besar atau seluruh kapasitas. Beberapa operator cloud dilaporkan menolak pembatasan ini dengan alasan mereka harus mempertahankan kendali atas pelanggan yang mereka layani.
Meskipun Nvidia tidak meminjamkan uang atau membiayai langsung pembangunan pusat data AI, perusahaan ini memberikan komitmen permintaan dan tingkat pendapatan yang dijamin. Hal ini menimbulkan kekhawatiran internal tentang potensi pengawasan antitrust. Akibatnya, Nvidia mungkin sedang merevisi ketentuan kesepakatan dengan para mitranya.
Pusat data AI modern membutuhkan biaya miliaran dolar yang harus dikeluarkan untuk lokasi, infrastruktur, dan perangkat keras komputasi jauh sebelum operator mendapatkan kontrak pelanggan yang cukup untuk membiayai pembangunan. Sementara itu, bank atau investor infrastruktur menginginkan keyakinan bahwa cukup banyak kapasitas fasilitas masa depan yang benar-benar akan disewa.
Dalam program ini, Nvidia berencana menggunakan komitmen permintaannya sendiri untuk sebagian kapasitas fasilitas dengan imbalan persentase pendapatan fasilitas jika permintaan kuat. Ini membuat pembiayaan pusat data AI lebih mudah karena dari perspektif pemberi pinjaman, sebagian aliran pendapatan proyek secara efektif didukung oleh Nvidia daripada sepenuhnya bergantung pada kemampuan operator untuk menemukan pelanggan.
“Nvidia memberikan komitmen take-or-pay untuk sebagian kapasitas fasilitas, jaminan pendapatan minimum yang memberi pemberi pinjaman keyakinan untuk menjamin proyek, dan sebagai imbalannya, kami berbagi sebagian pendapatan NeoCloud yang diperoleh di atas batas tersebut,” jelas Colette Kress, chief financial officer Nvidia, selama panggilan pendapatan perusahaan.
“Dalam model ini, kami dibayar dua kali, sekali dari penjualan perangkat keras, dan sekali lagi melalui bagi hasil pendapatan sewa, aliran pendapatan yang sangat berulang yang dilapiskan di atas pembelian peralatan satu kali.”
Komitmen Mencapai USD 36 Miliar
Meskipun persentase dan ketentuan ekonomi aktual belum diungkapkan, mekanisme program ini cukup sederhana. Nvidia memberikan komitmen take-or-pay bahwa perusahaan menyewa, misalnya, 30% dari kapasitas fasilitas yang baru dibangun dan jaminan pendapatan minimum selama enam tahun.
Jika permintaan kuat dan fasilitas menyewa 80% dari kapasitasnya, jauh melebihi jaminan pendapatan minimum, Nvidia tidak perlu menyerap kapasitas yang dijamin. Karena pendapatan melebihi batas yang disepakati, Nvidia menerima persentase dari kelebihan pendapatan tersebut.
Sebaliknya, jika permintaan lemah dan fasilitas hanya dapat menyewa 20% dari kapasitasnya, jauh di bawah tingkat pendapatan yang dijamin, kewajiban take-or-pay Nvidia akan mengharuskan perusahaan menutupi selisih antara pendapatan aktual dan minimum yang dikontrakkan sesuai dengan perjanjian spesifik. Alternatifnya, Nvidia dapat menyewa kembali kapasitas komputasi yang tidak terpakai untuk kebutuhannya sendiri dan menutupi selisih antara pendapatan aktual dan tingkat pendapatan yang dijamin.
Meskipun setidaknya sebagian peserta dilaporkan merasa terganggu dengan dugaan kontrol Nvidia atas penyewa, program ini terbukti cukup sukses sejauh ini. Hingga akhir Juli, hanya beberapa minggu setelah secara resmi mengumumkan program tersebut, Nvidia telah berkomitmen USD 36 miliar dalam perjanjian baru yang berjalan selama enam tahun.
“Komitmen kami, yang biasanya berdurasi enam tahun, berjumlah USD 36 miliar per 26 Juli 2026,” demikian bunyi filing Nvidia dengan Securities and Exchange Commission.
Nvidia belum mengungkapkan bagian mana dari kapasitas yang dapat dimonetisasi yang biasanya dikomitmenkan, sehingga tidak mungkin untuk mengetahui nilai perangkat keras yang ingin dipasok perusahaan di bawah komitmen USD 36 miliar tersebut.
Perkembangan ini terjadi di tengah pertumbuhan bisnis Nvidia yang pesat. Sebelumnya, perusahaan melaporkan pendapatan yang melampaui USD 96 miliar dengan komitmen memori yang melonjak hingga USD 160 miliar. Perusahaan juga baru-baru ini dikabarkan akan mengakuisisi Hugging Face senilai USD 12,9 miliar untuk memperkuat dominasinya di pasar chip AI.
Program AI Compute Partnership ini merupakan bagian dari strategi Nvidia untuk memperluas akses komputasi AI sekaligus memastikan pembiayaan infrastruktur pusat data baru. Dengan model yang memungkinkan Nvidia mendapat keuntungan ganda dari penjualan perangkat keras dan bagi hasil pendapatan sewa, perusahaan berupaya menciptakan aliran pendapatan berulang di tengah permintaan AI yang terus meningkat.
Ke depannya, bagaimana Nvidia menyesuaikan ketentuan program ini akan menentukan apakah model bisnis tersebut dapat bertahan di tengah kekhawatiran regulasi dan resistensi dari mitra cloud. Yang jelas, program ini tetap berjalan dan terus berkembang sesuai dengan dinamika pasar AI yang berubah cepat.
Komentar
Belum ada komentar.