Telset.id – Krisis pasokan komponen laser untuk data center AI semakin nyata. Nvidia merespons dengan mengucurkan investasi senilai $2 miliar atau sekitar Rp32 triliun kepada dua pemasok utama laser indium phosphide, yaitu Lumentum dan Coherent. Langkah ini diambil untuk mengamankan pasokan komponen vital yang menjadi tulang punggung infrastruktur AI.
Lumentum CEO Michael Hurlston mengungkapkan peringatan serius di RAISE Summit di Paris. Menurutnya, indium phosphide, semikonduktor yang menjadi bahan dasar setiap laser di data center AI, sedang menuju kelangkaan yang lebih parah dibandingkan yang sudah terjadi pada DRAM dan NAND. Peringatan ini muncul di tengah lonjakan permintaan yang belum pernah terjadi sebelumnya.
Hurlston memaparkan bahwa pelanggan telekomunikasi biasanya membeli laser dalam jumlah ratusan unit. Namun kini, Nvidia dan para hyperscaler meminta dalam jumlah ratusan juta unit. Lumentum sendiri mengoperasikan lima pabrik indium phosphide, namun masih mengirimkan produk 30% di bawah permintaan pelanggan. Interkoneksi optik menjadi titik paling kritis dalam rantai pasok AI saat ini.
Menanggapi situasi ini, pada Maret lalu Nvidia menulis cek senilai $2 miliar untuk Lumentum dan Coherent, dua pemasok yang bersama-sama memproduksi sebagian besar laser datacom berkecepatan tinggi dunia. Investasi ini disertai komitmen pembelian dan akses kapasitas masa depan untuk kedua perusahaan tersebut.
“Di antara kami berdua, saya rasa kami tidak bisa melayani permintaan yang Nvidia dan pihak lain berikan kepada kami untuk memecahkan masalah resistensi di data center ini,” tambah Hurlston. Pernyataan ini menegaskan bahwa tekanan permintaan saat ini berada di luar kemampuan produksi gabungan kedua pemasok terbesar dunia.
Mengapa Silicon Tidak Bisa Menggantikan Indium Phosphide
Alasan fundamental di balik krisis ini terletak pada sifat fisika material. Indium phosphide memiliki bandgap langsung sekitar 1,34 eV, yang memungkinkannya mengubah arus listrik menjadi foton secara efisien. Sementara itu, bandgap silikon bersifat tidak langsung, sehingga silikon hanya bisa memandu, memecah, dan memodulasi cahaya, tetapi tidak bisa menghasilkannya.
Setiap platform silicon photonics yang diproduksi saat ini, termasuk milik Nvidia, Broadcom, Marvell, dan Cisco, masih membutuhkan laser indium phosphide di suatu tempat dalam kemasannya untuk menyuplai cahaya yang akan dimanipulasi oleh silikon. Transisi dari transceiver pluggable ke co-packaged optics mengubah posisi laser dan cara pemasangannya, tetapi tidak menghilangkannya dari bill of materials.
Nvidia mengklaim switch fotoniknya menggunakan laser empat kali lebih sedikit dibandingkan deployment pluggable yang setara, dengan efisiensi daya 3,5 kali lebih baik dan ketahanan jaringan sepuluh kali lebih unggul. Namun perlu dicatat, semua angka ini merupakan angka dari vendor. Penghematan tersebut dihitung per port, dan justru jumlah port itulah yang meledak.
Konfigurasi Spectrum-X Photonics kelas atas berjalan dengan 512 port pada 800 Gb/s untuk switching 400 Tb/s, sementara Quantum-X Photonics InfiniBand berjalan dengan 144 port pada 800 Gb/s. Co-packaging juga menggeser tipe laser menuju sumber continuous-wave berdaya tinggi dan modul laser eksternal yang memberi makan banyak saluran, yang lebih sulit dibuat dibandingkan laser electro-absorption termodulasi di dalam pluggable konvensional.
Kesepakatan Coherent dengan Nvidia mencakup kategori laser CW berdaya tinggi, modul sumber laser eksternal, dan unit array serat. Ini menunjukkan bahwa investasi Nvidia tidak hanya untuk mengamankan pasokan, tetapi juga untuk mendorong pengembangan teknologi laser generasi berikutnya.
Baca Juga:
Kapasitas Produksi Lumentum dan Coherent
Lumentum mencatat pendapatan rekor sebesar $808,4 juta pada kuartal fiskal ketiga, naik 90% year over year, dengan pendapatan komponen sebesar $533 juta dan pengiriman pump laser naik 80%. Pada panggilan earnings bulan Mei, Hurlston mengatakan kepada analis bahwa perusahaannya memperkirakan jalur pasokan akan meningkat 50% diukur dari satu kuartal Desember ke kuartal berikutnya.
Namun di saat yang sama, ia mengungkapkan bahwa ketidakseimbangan pasokan-permintaan pada EML telah melebar dari 25% hingga 30% yang diberikan seperempat sebelumnya menjadi “lebih besar dari 30%”, dengan pump laser yang lebih ketat lagi. Sebuah pemasok yang meningkatkan output setengah putaran per tahun tetapi tetap kehilangan pangsa adalah ukuran yang jelas tentang seberapa curam kurva permintaan saat ini.
Coherent, di sisi lain, memiliki lini produksi indium phosphide 6 inci yang menghasilkan perangkat lebih dari empat kali lipat dibandingkan lini 3 inci dengan biaya kurang dari setengahnya, kata CEO Jim Anderson kepada investor pada panggilan kuartal fiskal Q3. Anderson mengatakan EML, laser CW, dan fotodioda semuanya dalam produksi di lini 6 inci dengan hasil di atas lini 3 inci warisan.
Kapasitas internal Coherent akan berlipat ganda pada akhir kuartal Juni, satu kuartal lebih cepat dari rencana, kemudian berlipat ganda lagi pada akhir 2027. Pendapatan Coherent mencapai rekor $1,8 miliar, naik 21%, dengan data center dan komunikasi kini mencapai 75% dari total dibandingkan sekitar 41% setahun sebelumnya, dan backlog membentang hingga 2028.
Logika dan memori pindah ke wafer 300mm pada awal tahun 2000-an. Indium phosphide adalah material yang rapuh, mahal, dan berukuran boule kecil di mana peningkatan industri yang sedang berlangsung adalah dari 3 inci ke 6 inci, kira-kira transisi yang diselesaikan silikon pada 1980-an. Pabrik kelima Lumentum, yang diumumkan pada Maret, adalah pabrik gallium arsenide Qorvo yang dikonversi di Greensboro, North Carolina, yang dideskripsikan kompatibel dengan 4 inci dan 6 inci dan akan ramp sekitar 2028.
Faktor risiko lain datang dari rantai pasokan global. Indium dipulihkan sebagai produk sampingan dari pemurnian seng, sehingga outputnya tidak bisa diskalakan secara independen dari ekonomi seng, tidak peduli seberapa besar permintaan laser. USGS Mineral Commodity Summaries 2026 menempatkan China pada perkiraan 760 ton dari sekitar 1.100 ton indium olahan primer global pada 2025, sekitar 69%, dan mencatat penurunan 72% year over year dalam ekspor indium mentah antara September 2024 dan September 2025 setelah Beijing menempatkan logam tersebut di bawah kontrol ekspor pada Februari tahun lalu.
Harga gudang AS rata-rata sekitar $390 per kilogram pada 2025 dibandingkan $340 pada 2024. Anak perusahaan China AXT, Tongmei, harus mendapatkan izin ekspor dari Kementerian Perdagangan, yang diberikan pada Juni dan Agustus 2025, sebelum dapat melanjutkan pengiriman substrat indium phosphide keluar dari China. Pabrik yang didanai Nvidia berada di hilir rezim perizinan tersebut, dan wafer yang masuk ke pabrik tersebut tidak dibuat di Amerika Serikat dalam volume yang signifikan.
Sebagai perbandingan, harga kontrak DRAM naik 90% hingga 95% kuartal ke kuartal pada Q1 2026, kenaikan kuartalan terbesar yang pernah dicatat TrendForce, dan firma tersebut memperkirakan kenaikan 58% hingga 63% lebih lanjut di Q2 dengan NAND naik 70% hingga 75%. HBM terjual habis untuk 2026. Hurlston mengukur peringatannya terhadap krisis yang benar-benar bersejarah, yang menjadikannya klaim yang kuat daripada sekadar pernyataan lewat.
Namun, ada juga pandangan yang lebih optimis. LightCounting’s April 2026 market forecast menempatkan permintaan transceiver saat ini sekitar 30% di atas pasokan, sesuai dengan angka Lumentum sendiri, tetapi menyatakan bahwa kekurangan tersebut seharusnya hilang pada akhir 2026 dan memotong pertumbuhan transceiver Ethernet yang diharapkan menjadi 65% untuk tahun ini setelah 82% pada 2025 dan 93% pada 2024. Coherent, yang mencapai penggandaan kapasitas satu kuartal lebih awal, menunjuk ke arah yang sama.
Perbedaan dari memori adalah bahwa perbaikan di sini adalah transisi ukuran wafer yang sudah berjalan dalam produksi dengan hasil di atas node lama, bukan pabrik baru yang membutuhkan tiga tahun untuk dibangun. Ini berarti solusi mungkin datang lebih cepat daripada yang diperkirakan, meskipun tekanan jangka pendek tetap nyata.
Investasi Nvidia ini menunjukkan betapa strategisnya komponen optik dalam ekosistem AI. Penguasaan pasar interkoneksi optik telah menjadi medan persaingan baru di industri teknologi. Dengan permintaan yang terus melonjak, keputusan Nvidia untuk mengamankan rantai pasokan sejak dini menjadi langkah yang krusial.
Krisis ini pada akhirnya akan berdampak pada harga dan ketersediaan infrastruktur AI di seluruh dunia. Ketegangan rantai pasokan semacam ini juga pernah mempengaruhi pasar saham perusahaan teknologi besar. Bagi industri, pelajaran utamanya adalah bahwa komponen optik kini sama pentingnya dengan chip itu sendiri dalam menentukan kecepatan perkembangan AI.
Komentar
Belum ada komentar.