Telset.id – SMIC, pengecoran chip (foundry) terbesar di China, akan menaikkan harga wafer untuk kuartal ketiga 2026 setelah negosiasi harga dengan pelanggan selesai pada kuartal pertama. Langkah ini merupakan respons langsung terhadap lonjakan permintaan yang tidak dapat dipenuhi perusahaan, terutama didorong oleh pembangunan pusat data AI di China yang terputus dari akses TSMC dan Samsung akibat kontrol ekspor Amerika Serikat.
Kenaikan harga ini disampaikan Co-CEO SMIC, Zhao Haijun, kepada analis sehari setelah perusahaan mengumumkan kuartal pertamanya yang menembus pendapatan USD 3 miliar. “Karena masih ada kesenjangan besar antara harga wafer terdepan di industri dan harga SMIC saat ini, kami perlu bernegosiasi dengan pelanggan untuk penetapan harga yang lebih adil,” ujar Zhao. Pendapatan SMIC naik 36,1% year-on-year, dengan laba bersih yang hampir tiga kali lipat menjadi USD 479,2 juta.
Kinerja kuartal ini melampaui target internal SMIC di semua lini. Perusahaan sebelumnya memproyeksikan pertumbuhan pendapatan kuartal-ke-kuartal sebesar 14% hingga 16% dengan margin kotor 20% hingga 22%. Realisasinya, pertumbuhan mencapai 20% menjadi USD 3,01 miliar dengan margin kotor 25,3%, naik dari 20,1% pada Q1. Utilisasi pabrik mencapai 93,7%, dan China menyumbang 90% dari total pendapatan.
Permintaan AI China yang Tidak Terpenuhi
Menariknya, lonjakan permintaan ini tidak berasal dari GPU. Zhao mengomentari bahwa lonjakan tersebut sebagian besar datang dari chip AI selain CPU dan GPU, seperti IC logika, komponen manajemen daya BCD, dan komponen transceiver optik, yang semuanya mengalami kekurangan pasokan. Sementara itu, pertumbuhan segmen peripheral AI SMIC diperkirakan sekitar 40% untuk kuartal tersebut, dan chip industri serta otomotif naik menjadi 16,5% dari pendapatan wafer, naik dari 10,6% tahun sebelumnya.
Posisi tawar SMIC semakin kuat karena perusahaan ini merupakan satu-satunya pengecoran chip China yang memproduksi logika kelas 7nm secara massal. Hal ini menjadikannya satu-satunya jalur domestik untuk silikon bagi lini Ascend milik Huawei dan akselerator buatan Cambricon. Kebijakan Beijing yang mendorong 70% wafer bersumber dari dalam negeri tahun ini, plus survei Bloomberg Intelligence terhadap 60 eksekutif teknologi China yang menemukan rencana belanja 46% anggaran akselerator AI untuk chip lokal, menciptakan pasar penjual yang sempurna bagi SMIC.
Kondisi ini kontras dengan posisi SMIC pada 2023 dan 2024, ketika perusahaan harus memangkas harga node mature untuk mempertahankan pangsa pasar di tengah kelebihan kapasitas baru China. Kini, setelah menaikkan harga sekitar 10% pada Desember, negosiasi kenaikan tertarget di segmen kapasitas terbatas pada Februari, dan penerapan putaran lain untuk wafer Q3, SMIC berhasil membalikkan keadaan. Tren ini juga terlihat di industri: data TrendForce menunjukkan harga foundry di China naik 5% hingga 15% antara Q1 dan Q2, dengan putaran kenaikan ketiga sedang disiapkan untuk paruh kedua tahun ini.
Ekonomi Leading-Edge yang Brutal dan Ketergantungan Kebijakan
Meski kinerja keuangan mengesankan, ekonomi leading-edge SMIC tetap berat. Sumber industri yang dikutip Financial Times menyebut harga 5nm dan 7nm SMIC 40% hingga 50% di atas TSMC dengan yield kurang dari sepertiga, akibat menjalankan DUV multi-patterning pada node yang dirancang untuk EUV. Wafer yang harganya dinaikkan SMIC sebagian besar adalah bagian node mature, di mana posisi biayanya solid; kapasitas canggih yang memasok produksi Ascend tetap terbatas yield dan mahal per die yang bagus.
Selain itu, lonjakan laba SMIC memiliki catatan penting. CFO Wu Junfeng mengatakan laba yang hampir tiga kali lipat itu didorong oleh keuntungan satu kali dari anak perusahaan. Permintaan silikon SMIC juga lebih banyak bertumpu pada kebijakan daripada pasar akhir yang terbukti, dengan analis yang dikutip Asia Times mencatat 11 perusahaan chip terdaftar teratas China memiliki rata-rata gabungan sekitar 122 kali proyeksi laba 2026.
Kontrol ekspor AS memang melakukan sebagian besar pekerjaan dengan membatasi permintaan akselerator AI China dari TSMC, namun pasar ini juga dilindungi. Sekitar 20.000 akselerator yang terkirim (H200 ke ByteDance dan Tencent) sangat kontras dengan target Huawei sebanyak 600.000 unit Ascend 910C tahun ini. Belanja cloud China, yang diperkirakan Goldman Sachs sekitar USD 102 miliar untuk 2026 dalam gabungan belanja modal AI di Alibaba, Tencent, ByteDance, dan Baidu, hampir seluruhnya jatuh ke silikon domestik. Kondisi inilah yang memungkinkan SMIC menaikkan harga di tengah permintaan yang tidak bisa dipenuhi.
[CONTENT_END]
Komentar
Belum ada komentar.