Samsung Prediksi Krisis Memori Berlanjut Hingga 2028, 2027 Lebih Parah

Telset.id – Samsung memperingatkan bahwa kelangkaan pasokan memori global akan bertahan hingga 2028, dengan kondisi yang justru memburuk pada 2027 dibandingkan tahun ini. Pernyataan ini disampaikan langsung dalam earnings call Q2 2026, sekaligus mengindikasikan bahwa harga DRAM dan NAND berpotensi terus meningkat dalam dua tahun ke depan.

Produsen DRAM terbesar di dunia ini menyampaikan proyeksi tersebut di tengah pencapaian kuartal paling menguntungkan dalam sejarahnya. Samsung mencatat pendapatan ₩171,5 triliun dengan laba operasional ₩89,5 triliun dan margin operasional 52 persen. Angka ini menunjukkan permintaan DRAM tetap sehat meskipun harga mengalami kenaikan di semua lini.

Kelangkaan yang diprediksi berlangsung lama ini didorong oleh permintaan memori dan penyimpanan yang sangat besar dari AI hyperscalers. Samsung menjadi penerima manfaat utama dari kekurangan pasokan yang diperkirakannya akan berlangsung bertahun-tahun, disebabkan oleh waktu tunggu yang panjang dan intensitas modal yang tinggi untuk menambah kapasitas produksi.

Argumen Samsung dalam earnings call tersebut bersifat aritmatis, bukan spekulatif. Membangun pabrik baru dan mencapai produksi wafer membutuhkan waktu lebih dari tiga tahun. Artinya, peningkatan belanja modal yang sedang berlangsung di seluruh industri tidak dapat menghasilkan output yang berarti dalam periode perkiraan tersebut. Permintaan yang tidak terpenuhi tahun ini akan bergulir ke tahun depan, memperketat situasi lebih lanjut.

Proyeksi independen secara luas sejalan dengan pandangan Samsung. TrendForce memperkirakan pasokan NAND akan mulai longgar pada paruh kedua 2027 seiring hadirnya kapasitas baru dan produk dengan lapisan lebih tinggi. Namun untuk DRAM, beberapa pemasok berencana membangun lini produksi baru pada 2027, dan proses konstruksi, instalasi peralatan, serta kualifikasi akan mendorong ramp-up yang signifikan ke paruh kedua tahun tersebut. Output tambahan yang substansial baru akan tiba pada 2028.

Angka pengiriman Samsung sendiri menunjukkan betapa ketatnya kondisi saat ini. Pengiriman bit DRAM naik dengan persentase belasan persen secara kuartal ke kuartal, melampaui panduan perusahaan. Sementara itu, harga jual rata-rata melonjak sekitar 45 persen untuk DRAM dan mendekati 70 persen untuk NAND dalam satu kuartal saja.

Perubahan Struktural Menuju Kontrak Jangka Panjang

Di balik sesi tanya jawab dengan analis, terdapat perubahan struktural yang akan bertahan lebih lama dari kurva harga tertentu. Samsung sedang mengonversi bisnis memori dari pasar spot menjadi pasar kontrak. Perusahaan berencana mengalokasikan sekitar 60 hingga 70 persen dari total kapasitas untuk perjanjian pasokan jangka panjang.

Perjanjian ini berjalan dengan jangka waktu lima tahun yang tunduk pada negosiasi ulang tahunan, sehingga efektif berjalan bergulir. Samsung telah menyelesaikan kesepakatan dengan lima pelanggan pusat data global teratas dan sedang dalam tahap akhir negosiasi dengan lima pelanggan tambahan. Pembayaran di muka dalam jumlah besar ditulis sebagai persyaratan kontraktual; Samsung menyatakan telah menerima sekitar seperempat dari total tersebut sejauh ini.

Untuk produk mainstream, perjanjian juga memuat harga minimum (price floors) yang ditetapkan pada tingkat yang menurut perusahaan cukup untuk menutupi risiko investasi masa depan. Ini adalah lindung nilai terhadap potensi penurunan di masa mendatang.

Konsekuensinya menjangkau hingga ke ritel. Gartner telah memperkirakan bahwa kenaikan harga gabungan DRAM dan SSD akan mendorong harga PC rata-rata naik 17 persen dan mendorong pengiriman PC global turun lebih dari 10 persen, kontraksi paling tajam dalam lebih dari satu dekade.

Micron telah menghentikan merek konsumen Crucial pada Februari 2026 untuk berkonsentrasi pada pelanggan AI enterprise. Ini adalah pernyataan paling jelas tentang prioritas industri, terlepas dari apa pun yang dikatakan secara publik tentang keinginan membantu konsumen.

Dampak pada Bisnis Samsung Sendiri

Bagi divisi memori Samsung, situasi ini bukanlah masalah. Harga minimum yang dituliskan ke mayoritas kapasitasnya melindungi perusahaan dari sisi negatif siklus boom-and-bust yang terkenal di pasar DRAM. Namun, unit bisnis perangkat Samsung sendiri yang menyerap biaya tersebut: divisi mobile dan jaringan mencatat kerugian operasional gabungan ₩0,7 triliun untuk kuartal tersebut, sementara unit display dan TV sama-sama menandai biaya memori yang menggerus profitabilitas.

Perusahaan yang menghasilkan laba operasional ₩89,5 triliun berkat margin operasional 52 persen ini memiliki sedikit alasan untuk bergerak cepat mengatasi masalah tersebut. Dengan kata lain, Samsung berada dalam posisi yang nyaman secara finansial meskipun divisi perangkatnya mengalami tekanan biaya.

Bagi konsumen, proyeksi ini berarti harga RAM dan penyimpanan diperkirakan akan terus naik. Kombinasi kenaikan harga DRAM dan SSD yang diprediksi Gartner akan mendorong harga PC naik signifikan. Sementara itu, Samsung juga tengah memfokuskan diri pada manfaat AI di berbagai lini produknya, sejalan dengan strategi perusahaan yang semakin mengarah ke pasar enterprise dan AI.

Strategi kontrak jangka panjang Samsung ini juga relevan dengan berbagai fitur perangkat yang terus dikembangkan perusahaan. Meskipun fokus utama bergeser ke pasar enterprise, Samsung tetap menghadirkan inovasi untuk konsumen seperti pembaruan aplikasi di berbagai perangkatnya.

Dengan proyeksi kelangkaan yang berlanjut hingga 2028, industri memori global memasuki era baru yang ditandai kontrak jangka panjang dan harga minimum. Perubahan struktural ini akan membentuk kembali cara bisnis memori beroperasi, jauh melampaui siklus harga yang sedang berlangsung saat ini.