Microsoft Cetak Pendapatan Rekor USD92,3 Miliar, Azure Akhirnya Dibuka

Telset.id – Microsoft menutup kuartal pertama fiskal 2027 dengan pendapatan USD92,3 miliar, naik 19 persen dibanding periode yang sama tahun lalu. Angka ini menjadi rekor pendapatan kuartalan ke-10 berturut-turut bagi perusahaan, sekaligus menandai pertama kalinya Microsoft membeberkan pendapatan Azure dalam bentuk dolar: USD33,2 miliar pada kuartal Juli–September, melesat 48 persen secara year-over-year.

Kinerja tersebut menegaskan posisi Azure sebagai lini produk terbesar dan tercepat tumbuh di Microsoft menurut perhitungan perusahaan sendiri. Azure kini menyumbang sekitar 36 persen dari total pendapatan USD92,3 miliar. Angka tersebut juga sekitar USD850 juta lebih tinggi dari ekspektasi analis sebesar USD32,3 miliar, dan melampaui proyeksi pertumbuhan 44–45 persen yang disampaikan CFO Microsoft Amy Hood pada panggilan pendapatan Juli lalu.

Laba bersih Microsoft tercatat USD36,6 miliar, naik 32 persen secara GAAP. Kekuatan Microsoft Cloud menjadi motor utama dengan pendapatan USD63,9 miliar, tumbuh 30 persen year-over-year, atau hampir 70 persen dari total pendapatan perusahaan pada kuartal ini. Di balik capaian itu, Microsoft juga mencatat rekor belanja modal kuartalan yang menembus USD45,2 miliar.

Struktur Segmen Baru dan Kinerja Azure

Mulai kuartal ini, Microsoft mengubah cara pelaporan keuangannya dengan membagi bisnis menjadi dua segmen: Agents and Infra serta Devices and Consumer. Segmen lama—Productivity and Business Processes, Intelligent Cloud, dan More Personal Computing—tidak lagi digunakan. Segmen Agents and Infra, yang mencakup Azure, Microsoft 365 komersial dan konsumen, serta produk server, menyumbang 83 persen atau USD76,8 miliar dari total pendapatan dan tumbuh 25 persen year-over-year.

Perubahan pelaporan inilah yang membuat Microsoft kini mengungkap pendapatan Azure per kuartal. Sebelumnya, perusahaan hanya membagikan persentase pertumbuhan atau menyebut tonggak pendapatan dolar secara umum. Keterbukaan ini memungkinkan investor membandingkan Azure secara langsung dengan Amazon Web Services dan Google Cloud yang lebih dulu melaporkan pendapatan cloud dalam dolar setiap kuartal.

Sebagai pembanding, Alphabet pada hari yang sama melaporkan Google Cloud membukukan USD30,7 miliar pada kuartal yang sama, sehingga Azure sedikit unggul. Namun Google Cloud—yang juga mencakup langganan Google Workspace—kurang lebih menggandakan pendapatannya dari tahun sebelumnya, tumbuh sekitar dua kali lebih cepat dari Azure berdasarkan perhitungan TechCrunch. Amazon dijadwalkan melaporkan kinerjanya pada Kamis, dan analis memperkirakan AWS juga tumbuh.

Di sisi lain, segmen Devices and Consumer yang mencakup Windows, Xbox, Surface, serta bisnis pencarian dan periklanan Microsoft hanya menyumbang 17 persen atau USD15,5 miliar, turun tiga persen. Pendapatan Windows OEM dan perangkat anjlok 22 persen year-over-year di tengah krisis RAMageddon yang membuat pasar PC secara keseluruhan turun 20 persen pada kuartal terakhir. Microsoft menyalahkan penurunan ini pada efek berakhirnya dukungan Windows 10 pada tahun sebelumnya, penurunan inventori OEM, dan melemahnya pasar PC.

Microsoft sendiri baru saja meluncurkan Surface Pro 12 dan Surface Laptop 8 berbasis chip Intel dan Qualcomm sebelum tahun fiskal baru dimulai, serta memperbarui Surface Pro dan Surface Laptop yang lebih kecil dengan chip Qualcomm X2 Plus selama kuartal berjalan. Harga Surface kini lebih tinggi dari sebelumnya akibat RAMageddon. Amy Hood memperkirakan pendapatan Windows OEM kembali turun pada kuartal berikutnya, sekitar “pertengahan 30-an” persen, dan penurunan diperkirakan berlanjut sepanjang fiskal 2027.

Kontribusi OpenAI dan Ambisi Hybrid AI

Dalam keterbukaan terpisah, Microsoft mengungkap pendapatan USD10 miliar dari kesepakatan komersial dengan OpenAI, termasuk pembayaran bagi hasil, pada kuartal yang berakhir 30 September. Jumlah itu setara hampir 11 persen dari total pendapatan kuartalan Microsoft dan menegaskan besarnya keterkaitan finansial kedua perusahaan meski keduanya makin bersaing memperebutkan pelanggan yang sama. Untuk tahun fiskal 2026 penuh, pendapatan dari OpenAI mencapai USD24,1 miliar. Dengan laju kuartalan terbaru, Microsoft berpotensi meraup USD40 miliar per tahun dari kesepakatan terkait OpenAI.

Microsoft juga melaporkan piutang terutang dari OpenAI sebesar USD7,2 miliar per akhir September, naik dari USD6 miliar pada akhir Juni. Angka ini merepresentasikan jumlah yang masih harus dibayar OpenAI atas transaksi sebelumnya, bukan tambahan pendapatan. Belum jelas berapa porsi pendapatan Microsoft dari OpenAI yang berasal dari pembayaran bagi hasil dan berapa dari layanan komputasi awan Azure.

Sejak Oktober 2025, Microsoft mulai melonggarkan ikatan kemitraan eksklusif dengan OpenAI agar startup tersebut lebih lepas bermitra dengan penyedia cloud lain. Sebagai gantinya, OpenAI berkomitmen membeli tambahan USD250 miliar layanan Azure. Dalam kesepakatan April 2026, OpenAI wajib terus membagi pendapatan dengan Microsoft hingga 2030 dengan batas tertentu. Kepemilikan saham Microsoft di OpenAI juga menurun sedikit dari sekitar 25 persen pada Juni menjadi 24 persen pada September, melanjutkan penurunan bertahap dari sekitar 27 persen pasca-rekapitalisasi Oktober 2025. Microsoft tidak merinci penyebab dilusi tersebut.

Pada panggilan pendapatan, CEO Microsoft Satya Nadella memaparkan visi hybrid AI untuk Windows. “Kami menjalankan visi untuk menghadirkan hybrid intelligence ke setiap meja di setiap rumah, menjadikan setiap PC sebagai agent box yang aman,” ujarnya. “Seiring model yang lebih mumpuni berjalan secara lokal, kami melihat peluang menjadikan lebih banyak kecerdasan efektif tanpa meteran.” Microsoft dan Nvidia sendiri baru saja memperkenalkan jajaran laptop RTX Spark, termasuk Surface Laptop Ultra, yang hadir dengan memori terpadu hingga 128GB dan mampu menjalankan model frontier terkini secara lokal.

Nadella juga menyinggung pengembangan model AI milik Microsoft. “Kami juga terus membuat kemajuan pesat dengan model first-party kami,” katanya. “Tujuan kami adalah memajukan batas biaya ke hasil, yakni menghadirkan kapabilitas setara model terdepan dalam tiga hingga enam bulan setelah rilisnya dengan sebagian kecil dari biaya pelatihan, sehingga kami dapat mentransfer manfaat biaya itu ke pelanggan.”

Di lini Microsoft 365, pendapatan cloud komersial tumbuh 18 persen berkat kenaikan pendapatan per pengguna dan penjualan tambahan opsi premium seperti Microsoft 365 Copilot, E5, dan E7. Pendapatan cloud konsumen Microsoft 365 naik 17 persen, didorong pertumbuhan pendapatan per pengguna dan kenaikan jumlah pelanggan sebesar 7 persen. Sementara itu, kewajiban kinerja komersial yang tersisa (commercial remaining performance obligation) Microsoft meningkat 73 persen menjadi USD677 miliar, merepresentasikan pendapatan masa depan yang telah dikomitmenkan dalam kontrak yang ada.

Untuk sisi Xbox, pendapatan perangkat keras kembali turun 14 persen year-over-year, sementara pendapatan konten dan layanan Xbox yang mencakup Game Pass turun 2 persen. Secara keseluruhan pendapatan Xbox turun 2 persen. Microsoft masih belum memberikan pembaruan jumlah pelanggan Game Pass setelah terakhir melaporkan 34 juta pelanggan lebih dari dua tahun lalu. Kuartal pertama fiskal 2027 Xbox diwarnai “reset” berupa ribuan PHK dan pemisahan sejumlah studio, dengan rumor PHK lanjutan yang mungkin datang pada November dan Januari.

CEO Xbox Asha Sharma dalam memo awal tahun ini menyatakan pihaknya akan “mengembalikan Xbox ke pertumbuhan pemain dan pendapatan” pada akhir fiskal 2027 yang berjalan hingga Juni mendatang. Tujuannya, menurut Sharma, adalah “memperbesar apa yang berhasil” agar pada fiskal 2030 Xbox berada “di separuh jalan menuju target pemain harian jangka panjang dengan pertumbuhan dua digit berkelanjutan pada pemain dan engagement serta margin terdepan di industri.” Sharma menyebut Xbox sedang “membuat kemajuan, dengan banyak pekerjaan yang masih harus dilakukan.” Ia juga mengungkap pendapatan platform PC tumbuh dua digit pada kuartal ini dan bahwa “penjualan konsol masih terkendala pasokan, dengan permintaan lebih besar daripada konsol yang tersedia.”

Hood memperkirakan pendapatan perangkat keras Xbox kembali menurun pada kuartal berikutnya, tetapi pendapatan konten dan layanan Xbox diperkirakan naik pada kisaran “pertengahan hingga tinggi satu digit.” Sharma menambahkan Microsoft sedang “berupaya menghadirkan lebih banyak konsol ke tangan pemain, termasuk melalui program refurbishment yang diperluas.” Persoalan keamanan platform Microsoft sendiri masih menjadi sorotan, seperti terlihat dari berbagai insiden yang menimpa layanan perusahaan, termasuk kasus hacker bajak Microsoft Teams yang mencatat lebih dari 400 insiden penipuan IT palsu.

[END_CONTENT]